《2022中国ESG发展创新白皮书》：ESG在中国逐渐主流化 ...

我是五毛

2022年，是ESG快速发展的一年，已经成为衡量企业高质量、可持续发展的重要标准。
华夏基金管理有限公司董事、总经理李一梅表示：“在全球可持续投资遇小春寒之际，ESG在中国反而逆势前行，表现在政策话语体系中越来越主流化，ESG生态的参与主体日趋多元、活跃度提升，ESG资产管理规模不断扩大，基础设施建设和专业服务突飞猛进等。”
李一梅认为，ESG投资要行稳致远，最根本的还是要对ESG投资到底为何，它的作用和局限是什么，有一个共识。ESG投资究其本源，是把环境、社会、治理等因素纳入投资决策和积极行使股东权，以更好地管理风险，改善组合的风险收益特征，以及创造对现实世界的积极影响。简单的用一时的回报高低、只关注ESG议题对公司财务指标的影响而忽略公司行为对外部环境、社会的影响，或认为资产管理者考量ESG因素是不顾投资回报，不务正业，都是对它的误读。在这个价值观面临空前重塑、资本瞬息万变的时代，我们更要坚定信心，坚守长期主义，合力强化ESG投资的韧性。
今天就为大家分享一篇由华夏基金、社会价值投资联盟联合调研发布的ESG报告——《2022中国ESG发展创新白皮书》。报告对国内外ESG政策进行解读，着重分析了中国ESG生态发展，并以ESG优秀案例入手，分析探讨ESG未来发展的新航道。以下为重点内容摘抄，完整报告可拉至文末，添加小助手，咨询获取！
ESG实践走实走深

《2022中国ESG发展创新白皮书》指出，新冠疫情的肆虐与气候灾害的频发冲击着全球经济和金融市场，然而国际市场上ESG投资的相关实践依然活跃。
从全球范围来看，2022年一些国家（地区）在应对气候变化和加强ESG信息披露方面的政策取得了实质进展。在应对气候变化方面，从COP27到各国气候法案与碳中和目标的具体实施，形成了从全球治理到国家（地区）治理，再到公司治理层面的广泛共识。
各国通过制定本国可持续发展战略、出台ESG相关政策与推动碳市场发展等举措，层层推进碳中和目标的实现。在ESG产品信息披露方面，欧盟、美国等经济体分别推进具有强制性的统一披露标准和指导文件，以促进ESG信息透明度的提升，挤压市场泡沫，遏制“漂绿”行为，保护负责任投资者。
ESG在中国逐渐主流化

近年来，我国ESG发展进入快车道，逐渐形成了具有中国特色的ESG实践生态体系。中国ESG市场发展离不开“自上而下”顶层设计和政策推进。
过去一年中国相关ESG政策亮点如下：出台新政策，推动ESG标准化发展；产品创新与试点示范，推动 ESG 创新发展；强化信息披露工作，推动ESG稳步发展；积极开展国际合作，推动ESG标准协同。


一、ESG的本质内涵与“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念高度契合，与中国传统文化中“天人合一”“义利并举”的哲学思想自然相合，使之迅速被国内理解和接纳；
二、国家双碳和共同富裕等战略部署引导了市场和社会各相关主体积极践行环境、社会和治理责任，大力推进绿色金融和转型经济的发展，加快了 ESG 生态的孵化；
三、中国经济社会正处于巨大变革和转型期，面对各种风险挑战与发展机遇，为ESG的创新发展提供了广阔空间和丰富土壤。
A股ESG报告披露数量虽逐年上升，但总体披露率仍不高。截至2022年9月底，中国A股5000家上市公司中，有1459家公司披露了ESG报告，占全部上市公司数量的29.45%。其中，上海交易所的披露数量远高于深圳交易所，分别为873家和585家，北京交易所1家。


头部上市公司信披更为积极，央国企披露率高。
沪深300成分股中，有270家披露ESG报告，披露率达 90%。从市值规模看，A股市场市值规模前100的大型企业几乎都披露了ESG报告，披露率为94%。从产权性质来看，2022年前三个季度发布ESG报告的机构中央国企共650家，占45%。其次是民营企业，有629家，占 43%，数量上与央国企数量逐渐持平。但从披露率来看，央国企的披露率最高，占46.70%；民营企业的披露率为 19.13%，仍有较大的提升空间。



目前中国上市公司ESG报告披露以自愿为主，总体披露率还有很大的提升空间。但随着国际上ESG信息披露政策要求趋严，中国的ESG信息披露政策日渐完备，制度要求日趋严格，上市公司的ESG信息披露在质量和数量上也将迅猛发展。
优秀ESG实践案例

中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”）坚持以创新引领绿色金融发展，是全球范围内率先开展环境风险压力测试研究的金融机构之一，且多项绿色金融指标处于市场领先水平，积极推动行业非财务信息披露实践的发展，全方位打造绿色金融的“工行样本”。基于人才管理、普惠金融和绿色银行方面的优异表现，2022年，工商银行的MSCI评级从BBB升级为A。


作为国内最早开展ESG投资的基金公司之一，ESG已逐渐成为华夏基金52的价值底色。华夏基金将ESG融入到企业战略、组织架构、投资管理和企业运营中，以价值投资为内核，以ESG为底层逻辑，追求股东价值与利益共同体的社会价值的双重体现。截至2022年9月30日，华夏基金母公司及子公司管理资产规模超1.79万亿元，服务超2亿户个人投资者与18.7万户机构客户。其中包括3支ESG策略基金53和10支泛ESG主题基金54，规模共计约320亿元。此外在全部跨境投资资产的主动权益类账户中应用ESG整合投资理念，规模超400亿元。


腾讯从社会需求出发，追求技术、产品与生态创新的价值创造。2021至2022年，腾讯先后共投入1000亿元设立基金会，用于“可持续社会价值创新”与“共创富裕”项目。第四次战略升级，腾讯从理念、模式、架构与投入四个方面作出重大调整，为可持续价值创造打下坚实基础。截至2022年3月31日，腾讯已在“可持续社会价值创新”与“共创富裕”基金中规划支出177亿元，用于基础研究、公益领域、乡村振兴与碳中和等领域。


即将到来的2023年又将是中国ESG生态发展进程中颇具关键性的一年。
回望过去的一年，气候变化等可持续发展问题的现实影响日益显著，COP27大会的得失牵动全人类的喜忧；党的“二十大”召开为国家未来发展指明方向，“三新一高”战略部署将释放长期影响，从中央到地方出台的一系列与ESG相关的“十四五”规划等相关政策也将在2023年进一步深化落实；经济处于下行周期，资本市场跌宕起伏，可持续投融资发展承压；同时，欧美ESG投资领域频现“杂音”甚至上演“闹剧”，也一定程度上影响了国内业态的发展进程。



制图：杭州绿碳咨询

面对诸多挑战与机遇，我们预测 2023 年中国的 ESG 发展将继续保持积极态势，同时也期盼在以下六个方面能出现突破与创新。